株式会社 Real us の株式の取得(子会社化)に関するお知らせ
株式会社エフ・コード
当社は、2025年８月１日開催の取締役会において、以下のとおり、株式会社Real us（以下、Real us社）の株式を取得して連結子会社化することについて決議いたしましたので、お知らせいたします。
１．株式の取得の理由
当社グループは継続的に市場が成長しているMarketing領域及びAI・Technology領域において、増え続けるデジタル接点を網羅し、企業のマーケティングの成果最大化を支援するとともに、企業のDX化・高度デジタル化に向けて高品質なサービスを提供し、継続的かつ大幅な売上成長と高い利益率を実現するとともに、顧客価値の最大化を目指しております。
Real us社は、インフルエンサーのビジネス支援および、デザイン・動画編集・オンライン秘書などの実践的スキル習得を支援するキャリアスクールを展開しており、SNSプラットフォームを活用した独自のマーケティング施策を通じて事業を拡大しています。
インフルエンサー支援領域では累計1,000名超の支援実績を有し、2025年より開始したキャリアスクール事業においても、短期間で100名規模の受講者支援を行うなど、高い成長ポテンシャルを有しております。
本株式取得により、Real us社が有するインフルエンサー支援および実践型スキル教育に関するノウハウ・運営力と、当社グループ内のSNS支援事業・オンラインスクール事業とのシナジーを活かすことで、マーケティング、講座開発、カスタマーサポート等の分野における連携強化と、当社グループにおけるスクール事業の更なる成長加速を実現できるものと考えております。
また、インフルエンサーやフリーランスとしてのキャリア構築を支援することで、実践型DX人材の創出と社会課題解決への貢献も期待されます。
これらを総合的に勘案した結果、当社グループのより一層の収益性の向上や競争力の強化に資するものと判断したため、株式取得を行うことといたしました。
２．異動する子会社（Real us社）の概要
[表1:
https://prtimes.jp/data/corp/8987/table/283_1_f9a5746283674cec86189d67a211cdc4.jpg?v=202508021216 ]
[表2:
https://prtimes.jp/data/corp/8987/table/283_2_2488d031a08a5800efc85b788774146a.jpg?v=202508021216 ]
（注） Real us社は 2023年６月19日に設立された会社であるため、2024年４月期の実績は設立
日から2024年４月末までの経営成績及び財政状態を記載しております。なお、Real us社は2024年6月29日付で普通株式１株につき5株の割合で株式分割を行っております。2024年4月期の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり純資産及び１株当たり当期利益を算定しております。
３．株式取得の相手先の概要
[表3:
https://prtimes.jp/data/corp/8987/table/283_3_5138ec86ef9cf17472272b1f56f6da66.jpg?v=202508021216 ]
[表4:
https://prtimes.jp/data/corp/8987/table/283_4_b5b8e0cca53a536a1dc9f02ddee912a1.jpg?v=202508021216 ]
[表5:
https://prtimes.jp/data/corp/8987/table/283_5_e21c7b4bfc7eaef26775ad36aafac690.jpg?v=202508021216 ]
[表6:
https://prtimes.jp/data/corp/8987/table/283_6_c93eca77dbac83b110d3be15ebf48f91.jpg?v=202508021216 ]
４．取得株式数，取得価額及び取得前後の所有株式の状況
[表7:
https://prtimes.jp/data/corp/8987/table/283_7_72a6173ce2eb755b4135ecc121a52e5e.jpg?v=202508021216 ]
(注) 本件株式の取得価額はReal us社の正常収益ベースでの調整後年間営業利益（約0.5億円～）に対して5年程度の回収期間を設定し、買収時純資産額を加味して想定時価総額を算出して取得比率を乗じた金額を基準に決定しております。なお、ここでいう調整後年間営業利益は、直近1年のReal us社事業の経営成績に対して、蓋然性の高い事業成長や削減可能なコスト(外注費等)、その他追加で発生することが予定されているコスト(広告費、管理部費用等)を保守的に反映し、正常収益ベースでの調整後営業利益を算出しております。
また、相手先との間で株式譲渡前及び株式譲渡後の誓約事項と譲渡対価の調整や今後Real us社の業績進捗に応じた追加の株式譲渡に関する合意がなされており、当該事業の業績等の状況に応じて追加対価の支払いまたは取得対価の減額調整が発生する可能性があります。当該事象が発生した場合は、判明次第速やかにお知らせします。
５．日程
[表8:
https://prtimes.jp/data/corp/8987/table/283_8_dbb02f6611157a6bcf9a09b0bf34677e.jpg?v=202508021216 ]
６．今後の見通し
本件による連結決算上ののれん及びその他の無形固定資産等の計上額並びに2025年12月期の連結業績予想に与える影響については現在精査中であり、株式取得が完了した後に、判明次第速やかにお知らせします。
（参考）当期業績予想（2025年２月14日公表分）及び前期実績 (単位：百万円)
[表9:
https://prtimes.jp/data/corp/8987/table/283_9_1b1276e3dfebf09d621752a93da326ec.jpg?v=202508021216 ]
以 上
プレスリリース提供：PR TIMES
記事提供：PRTimes
