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貯蓄から投資への「大移動」で何が変わった？NISA普及の裏に潜む資産形成の格差と、2026年の社会構造

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2026年02月19日

今回のニュースのポイント

・制度の変遷：NISAの恒久化・拡充により、現役世代を中心に投資への心理的ハードルが劇的に低下

・格差の要因：日々の生活に追われ「種銭（余裕資金）」を持てない層と、複利の恩恵を享受できる層の乖離

・リスクの受容：市場変動に対する耐性は、個人の性格以上に「家計の余力」という構造的問題に依存

　「貯蓄から投資へ」というスローガンが叫ばれて久しく、2026年現在、街中の広告やSNSは投資の話題で溢れています。かつては一部の層の趣味や特権のように捉えられていた投資は、NISA制度の拡充を経て、今や「将来に備えるための標準的な家計防衛策」としての地位を確立しました。

　しかし、ブームが広がる一方で、ある重要な問いが浮上しています。それは「投資に参加するだけで、誰もが一等しく豊かになれるのか」という点です。これを家計に例えるなら、「高性能な炊飯器（NISAという制度）を買えば誰でも美味しいご飯が炊けるわけではなく、まずは良質な米（余裕資金）と、適切な水加減の知識（金融リテラシー）が必要である」という状況に似ています。

　実際に資産形成が進む層と、停滞する層の間には、大きく分けて3つの壁が存在します。1つ目は「余裕資金の壁」です。毎月の生活費で精一杯な層にとって、投資に回す資金を捻出すること自体が困難であり、複利の恩恵を受けるための「種銭」が確保できません。

　2つ目は「リスク耐性の壁」です。リスク耐性とは、市場が暴落した際に「いつか戻る」と耐えられる精神力のことですが、これは個人の性格以上に「生活防衛資金」の有無に左右されます。明日使うお金を投資に回している人は、わずかな下落でも狼狽して売却してしまい、結果的に損失を確定させてしまうケースが少なくありません。

　3つ目は「情報の選別力」です。溢れる情報の中から、自分に合った商品を選び、長期的な視点を維持する知識の有無が、最終的な成果に大きな差を生みます。投資ブームは確かに資産形成のチャンスを広げましたが、それは同時に「家計の余力」という構造的な格差を、将来の「資産額の差」として固定化する側面も持っているのです。

　しかし、この事実に悲観する必要はありません。むしろ「今の自分に無理のない投資額」を見極めることこそが、最大の防衛策となります。たとえ少額からのスタートであっても、流行に流されず、自分の生活を守りながら投資を「習慣」にできれば、それは立派な知恵です。まずは自身の家計を整理し、自分だけの「心地よいペース」を見つけること。構造的な格差を嘆くのではなく、自分に合った情報の取捨選択を始めることが、未来の自分を助ける確実な第一歩となります。（編集担当：エコノミックニュース編集部）

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記事提供：EconomicNews